Forton Legal doradzał przy obniżeniu kapitału zakładowego PKP Cargo na kwotę 2,1 mld zł

Mamy przyjemność poinformować, że zespół Forton Legal brał aktywny udział w doradztwie na rzecz spółki PKP Cargo S.A. w restrukturyzacji, przy dokonaniu obniżenia kapitału zakładowego spółki w celu dostosowania kapitału zakładowego spółki do stanu rzeczywistego.

Spółka PKP Cargo S.A., będąca wiodącym przewoźnikiem kolejowym towarów w regionie Europy Środkowej, jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.  Ze względu na wykazanie istotnej straty bilansowej za rok 2024 r. (2,4 mld zł), Spółka poszukiwała rozwiązań swoich problemów, w tym pokrycia deficytu oraz przystosowania swojej struktury na potrzeby ewentualnego pozyskania dodatkowego kapitału. Wymagało to uwzględnienia, że dotychczasowa wartość nominalna akcji Spółki wynosiła 50 zł za jedną akcję, przy cenie rynkowej wahającej się między około 15 a 17 zł, przez co realna możliwości zebrania niezbędnego kapitału z rynku poprzez emisję nowych akcji, była bardzo mało prawdopodobna, bowiem minimalna cena emisyjna akcji wynosiła 50 złotych. Wynika to z faktu, że akcje nie mogą być obejmowane poniżej ich wartości nominalnej, a z drugiej strony inwestorzy nie są zainteresowani obejmowaniem akcji po cenie emisyjnej, która jest znacznie wyższa od obecnej ceny giełdowej akcji.

Z tego też względu Forton Legal zaproponował PKP Cargo S.A. obniżenie kapitału zakładowego, poprzez zmniejszenie wartości nominalnej wszystkich akcji Spółki bez konieczności przeprowadzania postępowania konwokacyjnego, którego ze względu na obecny stan spółki nie można byłoby przeprowadzić. Dzięki takiemu rozwiązaniu, Spółka może dokonać księgowej operacji pokrycia straty z lat ubiegłych. Ponadto obecna struktura kapitałów Spółki lepiej ją pozycjonuje na przyszłość, gdyby wystąpiła możliwość pozyskania inwestora, ponieważ ewentualna cena emisyjna akcji może w tym momencie być zbliżona do ceny rynkowej akcji, osiąganej na GPW.

Dokonanie opisanych zmian kapitałowych jest ważnym krokiem dla PKP Cargo, który ma na celu uelastycznienie struktury kapitałowej PKP Cargo oraz przystosowanie Spółki do nowego etapu jej rozwoju. Cieszymy się, że mogliśmy zapewniać wsparcie prawne PKP Cargo S.A. w tym procesie.